Строительство жилых комплексов, коммерческих и промышленных объектов, запуск высокотехнологичного производства или открытие крупной торговой сети требуют серьезных финансовых вложений. Но где взять деньги, если собственных средств не хватает, а обычные кредиты не всегда рассчитаны на такие масштабные задачи?
Проектное финансирование – это вид целевого кредитования, при котором банк или инвестор выделяет заемщику деньги под конкретный проект. Возврат средств в данном случае обеспечивается доходами, которые проект принесет в будущем.
Согласно статистике Центробанка РФ, в 2024 году объем проектного финансирования показал существенный рост, при этом ключевым направлением осталось жилищное строительство.
В данной статье разберемся, как работает такое финансирование, каковы его основные источники, в чем его преимущества и что такое проектное финансирование застройщиков.
Кому подходит проектное финансирование?
Такой формат долгосрочного займа особенно полезен тем, кто запускает крупные долгосрочные проекты с четкой финансовой моделью и прогнозируемыми денежными потоками. Поэтому проектное финансирование чаще всего выбирают:
- Застройщики, которые хотят увеличить объемы строительства
Для застройщиков проектное финансирование — это возможность реализовать масштабное строительство лишь с небольшим участием собственных средств. Такой подход позволяет строить больше и быстрее, оставляя крупные суммы в обороте компании.
Пример: застройщик планирует построить новый жилой комплекс. Проектное финансирование дает возможность начать строительство без значительных вложений собственного капитала. Возврат денег банку происходит по мере продажи квартир или сдачи помещений в аренду.
- Предприниматели, планирующие расширение бизнеса
Пример: владелец сети кафе решает запустить собственное производство полуфабрикатов. Он обращается за проектным финансированием, чтобы построить цех, закупить оборудование и нанять персонал. Погашение кредита будет происходить за счет продажи продукции другим кафе и ресторанам.
- Компании, внедряющие новые технологии или запускающие производство
Пример: предприятие по выпуску упаковки решает перейти на экологичные материалы. Для модернизации оборудования и запуска нового производства привлекаются заемные средства. Окупаемость происходит за счет роста спроса на экопродукцию и увеличения ее стоимости.
- Представители бизнеса, которым не хватает собственных средств на реализацию проектов
Пример: молодая IT-компания разрабатывает новое программное обеспечение, но не имеет достаточных средств на тестирование, маркетинг и вывод продукта на рынок. Через проектное финансирование она получает необходимые суммы, а возвращает их уже после начала продаж нового сервиса.
Что относится к источникам проектного финансирования?
Проектное финансирование, как правило, предполагает использование нескольких способов привлечения средств. Банки и инвесторы охотнее поддерживают проекты, где риски распределены между несколькими сторонами, а финансирование поступает из надежных источников. Вот основные из них:
- Банковские кредиты — самый распространенный способ. Финансирование предоставляется на достаточно долгий срок (до 20 лет) под процентную ставку, которая часто ниже, чем по обычным кредитам. Для одобрения заявки банк требует детальный бизнес-план и гарантии окупаемости проекта.
- Инвестиции от частных лиц или фондов — сторонние инвесторы вкладывают деньги в проект в обмен на долю в будущем бизнесе или прибыли. Такой вариант популярен среди стартапов.
- Государственная поддержка — может включать субсидии, льготные кредиты, гранты или налоговые льготы. Госпрограммы особенно актуальны для социально значимых проектов, жилищного строительства, а также разработок в области экологии или высоких технологий.
- Собственные средства участников проекта — как правило, банки требуют, чтобы разработчик проекта или его партнеры внесли определенную долю собственных средств (10–30%).
- Лизинговое финансирование — иногда часть оборудования или техники приобретается не за счет кредита, а через лизинг. Он тоже считается одним из способов финансирования проекта.
Эти источники могут использоваться по отдельности или комбинироваться — все зависит от масштаба проекта и его направленности. Важно, чтобы финансирование было устойчивым, а риски равномерно распределены между всеми участниками.
Как работает проектное финансирование?
Заемщик предоставляет банку подробное описание проекта — бизнес-план, расчеты окупаемости, график реализации и прогноз денежных потоков. Банк тщательно анализирует проект, изучает риски и оценивает его рентабельность.
Если проект одобрен, деньги выдаются заемщику на предусмотренные цели, например, на закупку оборудования или оплату строительных работ. При этом в ряде случаев (для строительных или производственных проектов) средства выделяются не единовременно, а постепенно — под каждый этап реализации проекта.
Банк в этом случае минимизирует собственные риски, а заемщик сохраняет контроль над расходованием средств и может своевременно корректировать план при необходимости.
Преимущества проектного финансирования
- Доступ к крупным суммам (от десятков миллионов до миллиардов рублей) без больших затрат собственного капитала.
- Банки и инвесторы оценивают не столько текущее финансовое состояние компании, сколько сам предлагаемый проект — если он перспективен, получить заем сможет даже компания с небольшим опытом работы или сложной кредитной историей.
- Залогом, как правило, выступает сам проект (активы, будущая выручка), а не имущество компании.
- Процентные ставки ниже, чем по обычным корпоративным кредитам (особенно при господдержке).
- Возможность отсрочки платежей до выхода проекта на прибыль.
- Улучшение кредитной истории компании для будущих сделок.
Нужна помощь в привлечении средств под ваш проект?
Компания «Кондарацкий и партнеры» помогает получить проектное финансирование на выгодных условиях. Подбираем подходящие предложения банков, фондов, инвестиционных площадок, краудлендинговые платформы, готовим документы для одобрения, сопровождаем сделку до получения вами средств.
Оставить заявку на консультацию можно здесь.