Многие компании, работающие с отсрочкой платежа, сталкиваются с проблемой нехватки оборотных средств. Покупатели еще не оплатили отгруженный товар или оказанные услуги, а платить зарплату, закупать сырье и рассчитываться с подрядчиками нужно уже сейчас. Как поставщику получить деньги, не влезая в долги и не оформляя кредитов?
Факторинг дебиторской задолженности — это финансовый механизм, который позволяет быстро получить деньги за поставленные, но еще не оплаченные товары или услуги. Компания передает права на получение денежных средств от своего покупателя банку или факторинговой компании и получает оплату сразу, а не спустя 60, 90 или 180 дней, как это предусмотрено договором поставки.
Факторинг позволяет «монетизировать» дебиторскую задолженность — превратить будущие поступления в текущие деньги.
В статье рассказываем, как действует и каким бывает факторинг дебиторской задолженности, в чем его основные преимущества, кому он подходит, а для кого нецелесообразен.
Как работает факторинг и в чем его преимущества
Процесс факторинга дебиторской задолженности происходит следующим образом:
- Поставщик поставляет товар или оказывает услугу покупателю по контракту с отсрочкой оплаты.
- Банк или факторинговая компания (фактор) получает копии документов: контракт, счет, акты приема-передачи и т.д.
- Фактор выплачивает поставщику 80–100% суммы по сделке сразу (обычно в течение 1–3 дней).
- Покупатель (дебитор) оплачивает счет в оговоренный контрактом срок, но не поставщику, а фактору.
- Получив оплату от дебитора, фактор переводит поставщику недостающую сумму, с которой удерживает свою комиссию.
При этом:
- поставщику не приходится ждать оплату в течение нескольких месяцев — деньги поступают на счет через 1–3 дня после отгрузки;
- можно брать крупные заказы, не опасаясь кассовых разрывов;
- поставщик освобождается от риска просрочки или неплатежа (в случае безрегрессного факторинга);
- не нужно брать кредит и увеличивать долговую нагрузку компании;
- факторинг не отражается в бухучете как заем, не влияет на кредитную историю и не мешает работать с другими финансовыми продуктами, например, брать лизинг;
- нет необходимости закладывать имущество, оборудование и другие активы — обеспечением факторинговой сделки служит сама дебиторская задолженность покупателя.
Виды факторинга
Факторинг может быть:
Безрегрессный
Здесь все риски несет фактор — при неоплате со стороны покупателя поставщик ничего не должен возвращать. Для поставщиков это удобный вариант, но комиссия фактора по безрегрессным сделкам будет выше.
С регрессом
Если покупатель не оплатил счет, фактор вправе потребовать деньги с поставщика. Такой тип факторинга обычно используют, если покупатель — новая компания на рынке или у фактора есть сомнения в своевременной оплате.
Открытый
В этом случае покупатель знает, что его долг выкуплен фактором, и перечисляет оплату ему напрямую.
Закрытый
Покупателя не уведомляют о передаче долга банку или факторинговой компании, а деньги проходят через специальный счет поставщика. Такая схема удобна, если поставщик не хочет афишировать, что привлек внешнее финансирование — например, чтобы покупатель не заподозрил финансовые трудности или не изменил условия сотрудничества.
Каждый из перечисленных видов факторинга имеет свои преимущества и ограничения — выбор подходящей схемы зависит от целей поставщика, надежности дебитора и уровня риска, который готов принять на себя фактор.
Кому подходит факторинг
Этот финансовый механизм актуален не только для крупного бизнеса. Он подходит компаниям любого масштаба и индивидуальным предпринимателям, которые работают по безналичным договорам с отсрочкой платежа.
Производственные компании
Предприятия, которые поставляют продукцию с отсрочкой в 30–60 дней, могут иметь кассовые разрывы.
Факторинг позволяет не ждать оплату от клиентов, а получить деньги через 1–2 дня после отгрузки.
Пример: завод по производству металлоконструкций заключил контракт на поставку оборудования для строительства моста. Отсрочка платежа по контракту — 120 дней. Чтобы не останавливать производство из-за дефицита оборотных средств, компания пользуется факторингом: 90% суммы она получает сразу после отгрузки, а остальное — когда покупатель оплатит фактору счет по контракту.
Дистрибьюторы и оптовики
Поставщики товаров в розничные сети часто работают на условиях отсрочки. С помощью факторинга компания может покрыть дебиторскую задолженность и закупить следующую партию товара.
Пример: оптовая компания поставляет продукты крупной розничной сети. Клиент платит с отсрочкой 90 дней, и у поставщика не хватает средств на закупку следующей партии. Факторинг позволяет осуществить очередную закупку и не задерживать поставки.
Компании, работающие в B2B-сегменте
Организации, оказывающие услуги другим компаниям (например, в сфере маркетинга, логистики или консалтинга), часто работают с отсрочкой платежа.
Факторинг помогает быстрее получить деньги за выполненные работы или оказанные услуги.
Пример: агентство разработало для организации сайт, подписан акт выполненных работ. По условиям договора заказчик заплатит через 30 дней, но, оформив факторинг, агентство получает деньги от банка уже сегодня.
IT-компании и подрядчики по внедрению ПО
Разработка и внедрение программного обеспечения — обычно длительный процесс, который оплачивается с отсрочкой или поэтапно, особенно если заказчик — госучреждение или представитель крупного бизнеса. Компания-разработчик уже вкладывает деньги в команду, технику и сопровождение проекта, но оплату от заказчика получит через несколько месяцев.
Факторинг дебиторской задолженности позволяет получить оплату практически сразу после подписания акта выполненных работ, не дожидаясь поступления средств от заказчика.
Пример: IT-компания внедрила систему электронного документооборота для государственного ведомства. По контракту расчеты разбиты на несколько этапов и растянуты на 6 месяцев. С помощью факторинга компания получает основную сумму сразу после сдачи первого этапа, что позволяет продолжать работу без пауз и закрывать текущие расходы.
Индивидуальные предприниматели (ИП)
Многие ИП работают с юридическими лицами по безналичным договорам с отсрочкой платежа. При этом у них нет крупного оборотного капитала, и даже небольшая задержка оплаты может нарушить платежный поток — зарплата сотрудникам, аренда, закупки.
Факторинг помогает закрыть кассовый разрыв, даже если договор предусматривает длительную отсрочку оплаты.
Пример: ИП оказывает услуги по монтажу систем видеонаблюдения и заключил контракт с управляющей компанией на установку оборудования в жилом комплексе. Работы выполнены, акт подписан, но по условиям договора оплата поступит только через 45 дней. Чтобы не ждать и не задерживать другие проекты, предприниматель использует факторинг и получает деньги за выполненные работы уже через 2 дня. При этом ИП не нарушает сроки, вовремя платит сотрудникам и сохраняет деловую репутацию.
Когда факторинг не подходит
Факторинг — эффективный финансовый инструмент, но не универсальный.
Он нецелесообразен при низкой рентабельности сделок: если маржа невысокая, комиссия фактора «съест» значительную часть прибыли или даже превысит ее.
Если вы работаете только по предоплате, за наличный расчет или получаете полную оплату в день отгрузки, то факторинг вам просто не нужен — дебиторской задолженности нет, значит, и финансировать нечего.
Кроме того, факторинг работает только с существующими или будущими обязательствами покупателя и не подходит для привлечения денег на развитие бизнеса. Если вам нужны средства на открытие нового направления, покупку оборудования, аренду офиса или запуск маркетинговой кампании, рассмотрите кредит, лизинг или проектное финансирование.
Нужна помощь в оформлении факторинга?
Компания «Кондарацкий и партнеры» помогает бизнесу получить факторинг дебиторской задолженности на выгодных условиях. Мы оцениваем, подходит ли этот инструмент для вашей сделки, и при необходимости предлагаем альтернативные варианты финансирования.
Подбираем надежного финансового партнера — банк или факторинговую компанию, берем на себя подготовку документов и сопровождаем сделку до зачисления средств на ваш счет.
Оставить заявку на консультацию можно здесь.